si募投資積金服務(wù)業(yè)務(wù)管理辦法（其四）

第四章 積金份額登記服務(wù)業(yè)務(wù)規(guī)范

第二十條【基本職責(zé)】從事si募積金份額登記服務(wù)的機(jī)構(gòu)（以下簡稱積金份額登記機(jī)構(gòu)）的基本職責(zé)包括：建立并管理投資者的積金賬戶、負(fù)責(zé)積金份額的登記及資金結(jié)算、積金交易確認(rèn)、代理發(fā)放紅利、保管投資者名冊(cè)、法律法規(guī)或服務(wù)協(xié)議規(guī)定的其他職責(zé)。積金份額登記機(jī)構(gòu)登記的數(shù)據(jù)，是投資者權(quán)利歸屬的根據(jù)。

第二十一條【募集結(jié)算資金】積金募集結(jié)算資金是指由積金募集機(jī)構(gòu)歸集的，積金份額登記機(jī)構(gòu)進(jìn)行資金清算，在合格投資者資金賬戶與積金財(cái)產(chǎn)資金賬戶或托管資金賬戶之間劃轉(zhuǎn)的往來資金。

第二十二條【資金賬戶安全保障】積金募集結(jié)算資金專用賬戶包括募集機(jī)構(gòu)開立的募集結(jié)算資金歸集賬戶和積金份額登記機(jī)構(gòu)開立的注冊(cè)登記用戶。積金募集結(jié)算資金專用賬戶應(yīng)當(dāng)由監(jiān)督機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)實(shí)施有效監(jiān)督，監(jiān)督協(xié)議中應(yīng)當(dāng)明確監(jiān)督機(jī)構(gòu)保障投資者資金安全的連帶責(zé)任條款。其中，監(jiān)督機(jī)構(gòu)指中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司、取得積金銷售業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行、證券公司、公募積金管理公司以及協(xié)會(huì)規(guī)定的其他機(jī)構(gòu)。監(jiān)督機(jī)構(gòu)和服務(wù)機(jī)構(gòu)為同一機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)做好內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)防范。

si募積金管理人應(yīng)當(dāng)向協(xié)會(huì)報(bào)送si募積金募集結(jié)算資金專用賬戶及其監(jiān)督機(jī)構(gòu)信息。

第二十三條【內(nèi)部控制機(jī)制】積金份額登記機(jī)構(gòu)和監(jiān)督機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部控制機(jī)制，將劃款指令的生成與復(fù)核相分離，對(duì)系統(tǒng)重要參數(shù)的設(shè)置和修改建立多層審核機(jī)制，切實(shí)保障募集結(jié)算資金安全。

第二十四條【積金賬戶開立要求】積金份額登記機(jī)構(gòu)辦理賬戶類業(yè)務(wù)(如開立、變更、銷戶等)時(shí)，應(yīng)當(dāng)就投資者信息的真實(shí)性和準(zhǔn)確性與募集機(jī)構(gòu)進(jìn)行書面約定。

投資者是其他積金的，積金份額登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與募集機(jī)構(gòu)約定，采取將該積金的托管資金賬戶或者專門的積金財(cái)產(chǎn)資金賬戶作為收付款的賬戶等方式保障投資者財(cái)產(chǎn)安全。

第二十五條【份額確認(rèn)】積金份額登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)募集機(jī)構(gòu)提供的認(rèn)購、申購、認(rèn)繳、實(shí)繳、贖回、轉(zhuǎn)托管等數(shù)據(jù)和自身資金結(jié)算結(jié)果，辦理投資者名冊(cè)的初始登記或者變更登記。積金份額登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向si募積金托管人提供投資者名冊(cè)。

第二十六條【資金交收風(fēng)險(xiǎn)】積金份額登記機(jī)構(gòu)在進(jìn)行份額登記時(shí)，如果與資金交收存在時(shí)間差，應(yīng)當(dāng)充分評(píng)估資金交收風(fēng)險(xiǎn)。法律授權(quán)下執(zhí)行交收的，應(yīng)當(dāng)動(dòng)態(tài)評(píng)估交收風(fēng)險(xiǎn)，提取足額備付金；在交收的情況下，應(yīng)當(dāng)與管理人或管理人授權(quán)的募集機(jī)構(gòu)書面約定資金交收過程中不得截留、挪用交易資金或者將資金做內(nèi)部軋差處理，以及在發(fā)生損失情況下的責(zé)任承擔(dān)。

第二十七條【募集結(jié)算資金劃付】積金份額登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照服務(wù)協(xié)議約定的資金交收路徑進(jìn)行募集結(jié)算資金劃付。募集結(jié)算資金監(jiān)督機(jī)構(gòu)未按照約定進(jìn)行匯款或提交正確的匯款指令，積金份額登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)拒絕操作執(zhí)行。

第二十八條【份額變更】積金份額以協(xié)議繼承、捐贈(zèng)、強(qiáng)制執(zhí)行、轉(zhuǎn)讓等方式發(fā)生變更的，積金份額登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在募集機(jī)構(gòu)履行合格投資者審查等義務(wù)的基礎(chǔ)上，根據(jù)相關(guān)法律證明文件及資金清算結(jié)果，結(jié)合自身業(yè)務(wù)規(guī)則變更積金賬戶余額，相應(yīng)辦理投資者名冊(cè)的變更登記。

第二十九條【關(guān)于計(jì)提業(yè)績報(bào)酬】積金合同約定由積金份額登記機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)計(jì)提業(yè)績報(bào)酬的，積金份額登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證業(yè)績報(bào)酬計(jì)算過程及結(jié)果的準(zhǔn)確性，不得損害投資者利益。

第三十條【數(shù)據(jù)備份】積金份額登記機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存登記數(shù)據(jù)，并根據(jù)協(xié)會(huì)的規(guī)定將投資者名稱、證件信息及積金份額明細(xì)等數(shù)據(jù)在發(fā)生變更的T+1日內(nèi)備份至協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)備份平臺(tái)。

第三十一條【自行辦理份額登記】si募積金管理人自行辦理份額登記業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)參考本章規(guī)定執(zhí)行。

債市融資

（1）金融債券

2009年央行與銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布公告，允許符合條件的金融租賃公司和汽車金融公司發(fā)行金融債券以來，金融債券成為金融租賃公司又一新型融資渠道。但限于目前國內(nèi)對(duì)租賃資產(chǎn)的認(rèn)可程度、債券的存續(xù)期、監(jiān)管要求及流動(dòng)性因素限制，金融租賃公司發(fā)行金融債券在用款時(shí)效、規(guī)模、成本上仍存在諸多局限。（最近3年連續(xù)盈利，最近1年利率不低于行業(yè)平均水平；最近1年率低于行業(yè)平均水平，在實(shí)務(wù)中，銀監(jiān)會(huì)的上述規(guī)定常常是自相矛盾的，金融租賃公司常常只能滿足之中的一個(gè)條件，因而金融債券較難獲批）

（2）點(diǎn)心債

即香港人民幣債券。以其融資成本低、期限較好的匹配租賃期限等獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，日益成為租賃公司融資的主要渠道之一。

跨國廠商設(shè)立的融資租賃公司依托其母公司在全球的品牌知名度、在全球金融市場(chǎng)融資的便利性開展融資。如卡特彼得公司繼2010年11月在香港發(fā)行10億元人民幣債券后，2011年7月再度赴港發(fā)行人民幣點(diǎn)心債，債券用途主要用于開展融資租賃業(yè)務(wù)。此外，三井住友、歐力士等融資租賃公司亦通過此方式融資。

（3）中期

2012年